Stock market volatility and economic policy uncertainty: New insight into a dynamic threshold mixed-frequency model

波动性(金融) 计量经济学 股票市场 经济 阈值模型 库存(枪支) 马尔可夫链 已实现方差 金融经济学 统计 工程类 数学 机械工程 古生物学 生物
作者
Qing Zeng,Yusui Tang,Hua Yang,Xi Zhang
出处
期刊:Finance Research Letters [Elsevier BV]
卷期号:59: 104714-104714 被引量:6
标识
DOI:10.1016/j.frl.2023.104714
摘要

This study re-examines the relationship between U.S. stock market volatility and economic policy uncertainty (EPU) using the mixed-frequency dynamic threshold model. The empirical results exhibit several findings. The EPU has a threshold effect that is time-varying. Moreover, combining the dynamic threshold with the Markov-regime Mix-frequency model (MS-MIDAS), we find that this new model can significantly improve the predictive performance in a statistical view compared to other competing models (including the benchmark model). Our findings can provide new insight into volatility forecasting.
最长约 10秒,即可获得该文献文件

科研通智能强力驱动
Strongly Powered by AbleSci AI
更新
PDF的下载单位、IP信息已删除 (2025-6-4)

科研通是完全免费的文献互助平台,具备全网最快的应助速度,最高的求助完成率。 对每一个文献求助,科研通都将尽心尽力,给求助人一个满意的交代。
实时播报
酷波er应助Miley采纳,获得10
刚刚
刚刚
o30发布了新的文献求助10
刚刚
共享精神应助南兮采纳,获得10
刚刚
barrycream完成签到,获得积分10
刚刚
2秒前
2秒前
2秒前
安静曼寒发布了新的文献求助10
2秒前
玉洁发布了新的文献求助10
2秒前
3秒前
jx完成签到,获得积分10
3秒前
666完成签到 ,获得积分10
4秒前
Jasper应助Dal采纳,获得10
4秒前
shuiyu完成签到,获得积分10
5秒前
5秒前
5秒前
朱建军应助ddfighting采纳,获得10
6秒前
6秒前
6秒前
无眠宇宙完成签到,获得积分10
6秒前
Owen应助xiaohu6311采纳,获得10
7秒前
SYLH应助djxdjt采纳,获得10
7秒前
科研通AI2S应助djxdjt采纳,获得10
7秒前
yznfly应助djxdjt采纳,获得30
7秒前
坦率的无春完成签到,获得积分10
8秒前
8秒前
无眠宇宙发布了新的文献求助10
9秒前
慕青应助栗栗子采纳,获得10
9秒前
9秒前
小王发布了新的文献求助10
9秒前
9秒前
拼搏的忆彤关注了科研通微信公众号
10秒前
榴莲发布了新的文献求助10
11秒前
11秒前
快乐的西装完成签到,获得积分10
11秒前
11秒前
12秒前
南兮发布了新的文献求助10
12秒前
搜集达人应助ZH采纳,获得10
12秒前
高分求助中
A new approach to the extrapolation of accelerated life test data 1000
Cognitive Neuroscience: The Biology of the Mind 1000
Technical Brochure TB 814: LPIT applications in HV gas insulated switchgear 1000
ACSM’s Guidelines for Exercise Testing and Prescription, 12th edition 500
Picture Books with Same-sex Parented Families: Unintentional Censorship 500
Nucleophilic substitution in azasydnone-modified dinitroanisoles 500
不知道标题是什么 500
热门求助领域 (近24小时)
化学 材料科学 医学 生物 工程类 有机化学 生物化学 物理 内科学 纳米技术 计算机科学 化学工程 复合材料 遗传学 基因 物理化学 催化作用 冶金 细胞生物学 免疫学
热门帖子
关注 科研通微信公众号,转发送积分 3969383
求助须知:如何正确求助?哪些是违规求助? 3514211
关于积分的说明 11172730
捐赠科研通 3249476
什么是DOI,文献DOI怎么找? 1794909
邀请新用户注册赠送积分活动 875441
科研通“疑难数据库(出版商)”最低求助积分说明 804827