Carbon option price forecasting based on modified fractional Brownian motion optimized by GARCH model in carbon emission trading

分数布朗运动 ARCH模型 波动性(金融) 计量经济学 碳价格 经济 隐含波动率 期权估价 金融经济学 数学 布朗运动 统计 温室气体 地质学 海洋学
作者
Zhibin Liu,Shan Huang
出处
期刊:The North American Journal of Economics and Finance [Elsevier BV]
卷期号:55: 101307-101307 被引量:55
标识
DOI:10.1016/j.najef.2020.101307
摘要

With the rapid growth of carbon trading, the development of carbon financial derivatives such as carbon options has become inevitable. This paper established a model based on GARCH and fractional Brownian motion (FBM), hoping to provide reference for China's upcoming carbon option trading through carbon option price forecasting research. The fractal characteristic of carbon option prices indicates that it is reasonable to use FBM to predict option prices. The GARCH model can make up for the lack of fixed FBM volatility. In this paper, the daily closing prices of EUA option contracts on the European Energy Exchange are selected as samples for price prediction. The GARCH model was used to determine the return volatility, and then the FBM was used to calculate the forecast price for the next 60 days. The results showed that the predicted price can better fit the actual price. This paper further compares the price prediction results of this model with the other three models through line graphs and error evaluation indicators such as MAPE, MAE and MSE. It is confirmed that the prediction results of the model in this paper is the closest to the actual price.
最长约 10秒,即可获得该文献文件

科研通智能强力驱动
Strongly Powered by AbleSci AI
更新
PDF的下载单位、IP信息已删除 (2025-6-4)

科研通是完全免费的文献互助平台,具备全网最快的应助速度,最高的求助完成率。 对每一个文献求助,科研通都将尽心尽力,给求助人一个满意的交代。
实时播报
科研通AI5应助Benliu采纳,获得10
刚刚
1秒前
小刺猬发布了新的文献求助10
1秒前
Incendio发布了新的文献求助10
2秒前
wenqing发布了新的文献求助10
2秒前
2秒前
斯文败类应助sunshine采纳,获得10
2秒前
3秒前
xhf发布了新的文献求助10
3秒前
虚幻白桃完成签到,获得积分10
3秒前
、、、完成签到,获得积分10
3秒前
强壮的美女完成签到,获得积分10
3秒前
爱睡午觉发布了新的文献求助10
3秒前
老迟到的小蘑菇完成签到,获得积分10
3秒前
开心人达发布了新的文献求助10
4秒前
英吉利25发布了新的文献求助10
4秒前
美丽电源完成签到,获得积分10
5秒前
wang完成签到,获得积分10
6秒前
心潮澎湃完成签到,获得积分10
6秒前
罗密欧与傅里叶完成签到,获得积分10
7秒前
微雨若,,完成签到 ,获得积分10
7秒前
gao发布了新的文献求助30
7秒前
dd33完成签到,获得积分10
8秒前
8秒前
所所应助何寒松采纳,获得10
8秒前
青衣北风发布了新的文献求助10
8秒前
鸡蛋发布了新的文献求助10
8秒前
8秒前
zzz完成签到,获得积分10
8秒前
9秒前
难过语蓉完成签到,获得积分10
9秒前
今后应助wenqing采纳,获得10
9秒前
林夕完成签到 ,获得积分10
9秒前
9秒前
yao chen完成签到,获得积分10
9秒前
刘刘完成签到,获得积分10
10秒前
10秒前
余慕康发布了新的文献求助10
10秒前
Incendio关注了科研通微信公众号
10秒前
CAAA完成签到,获得积分10
10秒前
高分求助中
A new approach to the extrapolation of accelerated life test data 1000
Cognitive Neuroscience: The Biology of the Mind 1000
Technical Brochure TB 814: LPIT applications in HV gas insulated switchgear 1000
Immigrant Incorporation in East Asian Democracies 600
Nucleophilic substitution in azasydnone-modified dinitroanisoles 500
不知道标题是什么 500
A Preliminary Study on Correlation Between Independent Components of Facial Thermal Images and Subjective Assessment of Chronic Stress 500
热门求助领域 (近24小时)
化学 材料科学 医学 生物 工程类 有机化学 生物化学 物理 内科学 纳米技术 计算机科学 化学工程 复合材料 遗传学 基因 物理化学 催化作用 冶金 细胞生物学 免疫学
热门帖子
关注 科研通微信公众号,转发送积分 3968771
求助须知:如何正确求助?哪些是违规求助? 3513646
关于积分的说明 11169065
捐赠科研通 3249011
什么是DOI,文献DOI怎么找? 1794589
邀请新用户注册赠送积分活动 875236
科研通“疑难数据库(出版商)”最低求助积分说明 804740