Optimal reinsurance-investment strategy with thinning dependence and delay factors under mean-variance framework

再保险 汉密尔顿-雅各比-贝尔曼方程 跳跃扩散 贝尔曼方程 差异(会计) 独特性 经济 投资策略 资产(计算机安全) 投资(军事) 数学 计量经济学 数学优化 跳跃 精算学 计算机科学 微观经济学 利润(经济学) 数学分析 物理 会计 计算机安全 量子力学 政治 政治学 法学
作者
Yu Yuan,Xia Han,Zhibin Liang,Kam Chuen Yuen
出处
期刊:European Journal of Operational Research [Elsevier]
卷期号:311 (2): 581-595 被引量:12
标识
DOI:10.1016/j.ejor.2023.05.023
摘要

In this paper, we study the optimal time-consistent reinsurance-investment problem for a risk model with the thinning-dependence structure. The insurer’s wealth process is described by a jump-diffusion risk model with two dependent classes of insurance business. We assume that the insurer is allowed to purchase per-loss reinsurance and invest its surplus in a financial market consisting of a risk-free asset and a risky asset. Also, the performance-related capital inflow or outflow feature is introduced, and the wealth process is modeled by a stochastic delay differential equation. Under the time-inconsistent mean-variance criterion, we derive the explicit optimal reinsurance-investment strategy and value function under the expected value premium principle as well as the variance premium principle by solving the extended Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) delay system. In particular, we prove the existence and uniqueness of the optimal strategy under the expected value premium principle. Finally, some numerical examples are provided to illustrate the influence of model parameters on the optimal strategy.
最长约 10秒,即可获得该文献文件

科研通智能强力驱动
Strongly Powered by AbleSci AI
更新
大幅提高文件上传限制,最高150M (2024-4-1)

科研通是完全免费的文献互助平台,具备全网最快的应助速度,最高的求助完成率。 对每一个文献求助,科研通都将尽心尽力,给求助人一个满意的交代。
实时播报
傅双庆发布了新的文献求助10
3秒前
vn完成签到,获得积分10
4秒前
壮壮发布了新的文献求助10
4秒前
Triones完成签到,获得积分10
5秒前
12秒前
风趣的灵枫完成签到 ,获得积分10
13秒前
我刷的烧饼贼亮完成签到 ,获得积分10
13秒前
怕孤独的傲柏完成签到,获得积分10
16秒前
laihama完成签到,获得积分10
16秒前
ken131完成签到 ,获得积分10
16秒前
奇迹行者发布了新的文献求助10
17秒前
ZZ完成签到,获得积分10
18秒前
Jiang完成签到 ,获得积分10
18秒前
整齐百褶裙完成签到 ,获得积分10
18秒前
SciGPT应助怕孤独的傲柏采纳,获得10
20秒前
科研通AI2S应助傅双庆采纳,获得10
23秒前
鲤鱼安青完成签到 ,获得积分10
23秒前
xiao完成签到 ,获得积分10
25秒前
26秒前
世上僅有的榮光之路完成签到,获得积分10
28秒前
梦_筱彩完成签到 ,获得积分10
31秒前
kk发布了新的文献求助10
32秒前
jlwang发布了新的文献求助10
34秒前
ding应助研友_8Y05PZ采纳,获得10
35秒前
redamancy完成签到 ,获得积分10
47秒前
寒冷的断缘完成签到,获得积分10
47秒前
vagabond完成签到 ,获得积分10
48秒前
调皮的老王头完成签到,获得积分10
48秒前
ye2022完成签到,获得积分10
50秒前
英俊的铭应助科研通管家采纳,获得10
50秒前
bkagyin应助科研通管家采纳,获得10
50秒前
完美世界应助科研通管家采纳,获得10
50秒前
yangching应助科研通管家采纳,获得10
51秒前
LEE123完成签到,获得积分10
52秒前
f00f发布了新的文献求助10
53秒前
xxxksk完成签到 ,获得积分0
55秒前
liberation完成签到 ,获得积分10
58秒前
JingP发布了新的文献求助10
59秒前
Anoodleatlarge完成签到 ,获得积分10
59秒前
无花果应助kk采纳,获得10
59秒前
高分求助中
Sustainability in Tides Chemistry 1500
TM 5-855-1(Fundamentals of protective design for conventional weapons) 1000
Threaded Harmony: A Sustainable Approach to Fashion 799
Livre et militantisme : La Cité éditeur 1958-1967 500
Retention of title in secured transactions law from a creditor's perspective: A comparative analysis of selected (non-)functional approaches 500
"Sixth plenary session of the Eighth Central Committee of the Communist Party of China" 400
Introduction to Modern Controls, with illustrations in MATLAB and Python 310
热门求助领域 (近24小时)
化学 医学 生物 材料科学 工程类 有机化学 生物化学 物理 内科学 纳米技术 计算机科学 化学工程 复合材料 基因 遗传学 催化作用 物理化学 免疫学 量子力学 细胞生物学
热门帖子
关注 科研通微信公众号,转发送积分 3056657
求助须知:如何正确求助?哪些是违规求助? 2713111
关于积分的说明 7434777
捐赠科研通 2358205
什么是DOI,文献DOI怎么找? 1249340
科研通“疑难数据库(出版商)”最低求助积分说明 607030
版权声明 596250