Insights into the dynamics of market efficiency spillover of financial assets in different equity markets

衡平法 溢出效应 业务 股票资本市场 金融市场 金融经济学 金融体系 财务 经济 货币经济学 私募股权 微观经济学 政治学 法学
作者
Min‐Jae Lee,Sun‐Yong Choi
出处
期刊:Physica D: Nonlinear Phenomena [Elsevier BV]
卷期号:: 129719-129719
标识
DOI:10.1016/j.physa.2024.129719
摘要

This paper provides multidisciplinary insights into the dynamics of market efficiency spillover of financial assets, considering Bitcoin, DXY (U.S. Dollar Index), S&P 500, and crude oil in different equity markets. Given this, we employ the multifractal detrended fluctuation analysis (MF-DFA) and the time-varying parameter vector autoregressive models (TVP-VAR) to illuminate these complex interplays between these assets and other equity markets. Our findings display that Bitcoin acts as a net transmitter, whereas DXY functions as a net receiver. Additionally, Bitcoin, DXY, and S&P 500 clearly exhibit dynamics in information transmission, whereas crude oil does not. It means that the low connectedness of the oil market in terms of market efficiency spillover, suggesting that the oil market may play an effective role as a hedging instrument for other assets.
最长约 10秒,即可获得该文献文件

科研通智能强力驱动
Strongly Powered by AbleSci AI
更新
PDF的下载单位、IP信息已删除 (2025-6-4)

科研通是完全免费的文献互助平台,具备全网最快的应助速度,最高的求助完成率。 对每一个文献求助,科研通都将尽心尽力,给求助人一个满意的交代。
实时播报
hh发布了新的文献求助10
刚刚
隐形曼青应助科研通管家采纳,获得10
刚刚
1秒前
彭于晏应助科研通管家采纳,获得10
1秒前
yar应助科研通管家采纳,获得10
1秒前
1秒前
1秒前
1秒前
领导范儿应助科研通管家采纳,获得10
1秒前
1秒前
wanci应助二零采纳,获得10
2秒前
zho发布了新的文献求助10
2秒前
wutw发布了新的文献求助10
2秒前
2秒前
2秒前
2秒前
大意的觅云完成签到,获得积分10
3秒前
snowpie完成签到 ,获得积分10
4秒前
4秒前
神性发布了新的文献求助10
4秒前
4秒前
5秒前
搜集达人应助费凝海采纳,获得10
6秒前
6秒前
木槿完成签到,获得积分10
7秒前
ZH完成签到 ,获得积分10
7秒前
8秒前
田様应助N_N采纳,获得10
8秒前
vnb完成签到,获得积分10
8秒前
研友_VZG7GZ应助shinn采纳,获得10
8秒前
8秒前
复杂语山发布了新的文献求助10
8秒前
9秒前
青衫发布了新的文献求助10
9秒前
9秒前
FashionBoy应助Nolan采纳,获得10
10秒前
韦威风完成签到,获得积分10
11秒前
充电宝应助NINI采纳,获得10
11秒前
小蘑菇应助wjx采纳,获得10
12秒前
无花果应助02采纳,获得10
12秒前
高分求助中
Picture Books with Same-sex Parented Families: Unintentional Censorship 700
ACSM’s Guidelines for Exercise Testing and Prescription, 12th edition 500
Nucleophilic substitution in azasydnone-modified dinitroanisoles 500
不知道标题是什么 500
Indomethacinのヒトにおける経皮吸収 400
Phylogenetic study of the order Polydesmida (Myriapoda: Diplopoda) 370
Effective Learning and Mental Wellbeing 300
热门求助领域 (近24小时)
化学 材料科学 医学 生物 工程类 有机化学 生物化学 物理 内科学 纳米技术 计算机科学 化学工程 复合材料 遗传学 基因 物理化学 催化作用 冶金 细胞生物学 免疫学
热门帖子
关注 科研通微信公众号,转发送积分 3975165
求助须知:如何正确求助?哪些是违规求助? 3519595
关于积分的说明 11198781
捐赠科研通 3255912
什么是DOI,文献DOI怎么找? 1798001
邀请新用户注册赠送积分活动 877343
科研通“疑难数据库(出版商)”最低求助积分说明 806298