Macroeconomic Forecasting Using Diffusion Indexes

单变量 动力系数 计量经济学 主成分分析 经济 扩散 系列(地层学) 统计 向量自回归 时间序列 变量(数学) 计算机科学 索引(排版) 数学 物理 热力学
作者
James H. Stock,Mark W. Watson
出处
期刊:Journal of Business & Economic Statistics [Taylor & Francis]
卷期号:20 (2): 147-162 被引量:2018
标识
DOI:10.1198/073500102317351921
摘要

This article studies forecasting a macroeconomic time series variable using a large number of predictors. The predictors are summarized using a small number of indexes constructed by principal component analysis. An approximate dynamic factor model serves as the statistical framework for the estimation of the indexes and construction of the forecasts. The method is used to construct 6-, 12-, and 24-monthahead forecasts for eight monthly U.S. macroeconomic time series using 215 predictors in simulated real time from 1970 through 1998. During this sample period these new forecasts outperformed univariate autoregressions, small vector autoregressions, and leading indicator models.
最长约 10秒,即可获得该文献文件

科研通智能强力驱动
Strongly Powered by AbleSci AI
更新
PDF的下载单位、IP信息已删除 (2025-6-4)

科研通是完全免费的文献互助平台,具备全网最快的应助速度,最高的求助完成率。 对每一个文献求助,科研通都将尽心尽力,给求助人一个满意的交代。
实时播报
刚刚
刚刚
微光完成签到,获得积分10
刚刚
jingwenli21发布了新的文献求助10
1秒前
1秒前
隐形觅翠发布了新的文献求助10
1秒前
CipherSage应助zhaoyubai采纳,获得10
1秒前
一二完成签到,获得积分10
1秒前
11111发布了新的文献求助10
1秒前
1秒前
爆米花应助dong采纳,获得10
2秒前
2秒前
彪yu发布了新的文献求助10
2秒前
酱肉叉烧包应助鹤鸣采纳,获得10
3秒前
明理念桃发布了新的文献求助10
3秒前
小蘑菇应助会会采纳,获得10
3秒前
3秒前
风中的发夹完成签到,获得积分10
3秒前
英俊的铭应助微醺钓青鱼采纳,获得10
4秒前
FashionBoy应助zhaxiao采纳,获得10
4秒前
SciGPT应助zhaxiao采纳,获得10
4秒前
NexusExplorer应助zhaxiao采纳,获得10
4秒前
传奇3应助zhaxiao采纳,获得10
4秒前
4秒前
星辰大海应助zhaxiao采纳,获得10
4秒前
华衡应助zhaxiao采纳,获得10
5秒前
5秒前
可爱的函函应助zhaxiao采纳,获得10
5秒前
Akim应助zhaxiao采纳,获得10
5秒前
Letter发布了新的文献求助10
5秒前
5秒前
6秒前
7秒前
ZZ发布了新的文献求助10
7秒前
eye完成签到,获得积分10
8秒前
炫哥IRIS完成签到,获得积分10
8秒前
手拿大炮完成签到,获得积分10
8秒前
18关闭了18文献求助
8秒前
小熊应助一首歌的时间采纳,获得10
8秒前
量子星尘发布了新的文献求助10
8秒前
高分求助中
Picture Books with Same-sex Parented Families: Unintentional Censorship 700
ACSM’s Guidelines for Exercise Testing and Prescription, 12th edition 500
Nucleophilic substitution in azasydnone-modified dinitroanisoles 500
不知道标题是什么 500
Indomethacinのヒトにおける経皮吸収 400
Phylogenetic study of the order Polydesmida (Myriapoda: Diplopoda) 370
Effective Learning and Mental Wellbeing 300
热门求助领域 (近24小时)
化学 材料科学 医学 生物 工程类 有机化学 生物化学 物理 内科学 纳米技术 计算机科学 化学工程 复合材料 遗传学 基因 物理化学 催化作用 冶金 细胞生物学 免疫学
热门帖子
关注 科研通微信公众号,转发送积分 3974559
求助须知:如何正确求助?哪些是违规求助? 3518949
关于积分的说明 11196503
捐赠科研通 3255066
什么是DOI,文献DOI怎么找? 1797673
邀请新用户注册赠送积分活动 877076
科研通“疑难数据库(出版商)”最低求助积分说明 806130